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投资与风险（二）

 

金融工具各不相同，但却有一个共同的特点，就是都有一定的风险。投资股市、基金等能够获得相对较高的收益，可是如果选择不当或遇上市场波动，则可能遭受重大损失。相信大多数人在刚开始涉足投资时，都会有这样的顾虑。投资的过程中固然处处有风险，但只要采取正确的投资方法，还是有可能规避风险的。

分散风险

合理的资产组合对于分散风险至关重要。简单来说，资产组合就是将资金分散到各种不同类型的金融工具中。无论是股票还是债券，都是有涨有跌，而储蓄存款尽管风险小，但收益也非常有限。普通投资者一般很难准确预测哪种类型的金融工具会表现强劲，哪种表现疲软，所以最好的方法就是根据个人的风险承受能力，把资金分摊到各种不同的金融工具上。

投资与风险（一）

 

什么是投资？

通俗地说，投资就是指购买有价值的东西（资产），这种购买往往基于以下两种考虑：

  • 所购买的资产随着时间的推移有所增值
  • 所购买的资产将会提供新的收入来源

虽然很多人明白靠投资实现增值的道理，但是不少人在投资机会面前却望而却步。究其原因，有些人可能被一些金融工具的复杂结构所吓退，也有些人可能不知道到底应该如何开始投资，或是觉得积累的资金还不足以去进行投资。

GMWB （二）

 

上一期我们介绍了GMWB的特点，这一期我们来比较一下Canada Life和Empire Life两家公司的GMWB产品。Canada Life的产品名称是Lifetime Income Benefit，简称L.I.B；Empire Life最新版的产品名称则是Class Plus 2.1。

两种产品的主要投资原理：

GMWB （一）

 

GMWB，全称是Guaranteed Minimum Withdraw Benefit，是一种提供终身提款保证的保本投资产品，适合开始为退休做长期投资计划的群体，只有保险公司才能经营。GMWB在投资后但不提取现金的年份里，投资者保证将收到3%-5%的红利（不同公司的红利比例有所差别），此红利将加入到本金中，计入退休后的提取总额。在开始提取之后，红利将不再给与。需要注意的是，这3%-5%是单利，不是复利。举例来说，在50岁时投资10万元，每年的投资收益率都非常低，甚至是亏损，但由于没有提取，每年都可以拿到5%的红利。在连续10年没有任何提取的情况下，到60岁时最低保证提取金的总额将是15万。

GMWB特点

互惠基金与保本基金 （五）

 

关于互惠基金和保本基金的异同，我们会在这期中作一个归纳总结。

首先，两者的相同点有以下几点。

             1.都是集合众多投资者的资金，通过投资股票和债券等金融工具来实现收益的。

             2.资金投资都有专业团队负责，受到法规及监管机构的严格管理，以此保护投资者的利益。

             3.两者的价值都会随市场状况而发生变化。

             4.投资选择种类齐全，两者都是以组合投资来降低投资风险。

互惠基金与保本基金 （四）

 

这期我们探讨保本基金的收费问题。

与互惠基金类似，保本基金也是由专业的团队进行投资，因此保本基金和互惠基金的收费项目是大同小异的，有销售费（Sales Charge）、基金营运开支管理费（MER）以及其他的交易费用。两者的主要分别体现在管理费MER的费用水平上。

平均而言，保本基金的MER收费比同类互惠基金要高。这是因为相对于一般的互惠基金，保本基金提供了额外的保本保障和保险成分。保障程度越高，投资者所需付出的管理费用成本也就越高。通常保本基金的管理费率比同类型的互惠基金高0.2%到1%之间，各个公司所收取的MER会有些差别。所谓天底下没有白吃的午餐，正是因为保本基金兼具基金资本增值与身故保险的双重性质，投资者需要为这种双重保障付出额外的代价——比同类型互惠基金更高的管理费与更低的收益率。