上期我们提到分红保险的一个很重要的功能，即满足退休养老的需要（Insured Retirement Program，简称IRP），那么究竟IRP是怎样的呢？
IRP 是将具有投资特性和免税功能的分红投资型保险与资产抵押贷款相结合，达到最大限度合理避税。
IRP主要分为三个阶段：
- 退休前：投保人购买分红保险，分红帐户内的投资免税增长。
- 退休时：投保人到达退休年龄，可将分红保单抵押给银行或保险公司，每年领取一定数额的退休金并无须交税。
- 去世时：投保人离世时，赔偿金的一部分用于偿还退休时取出的全部退休收入本金和利息，余款由受益人免税继承。